Een balans controleren in 6 stappen
Wil je leren hoe je een balans controleert? Wij hebben zes stappen ontworpen om u door de oefening te leiden. De eerste 2 stappen gaan over basiscontroles, de volgende vier helpen je om de gezondheid van de onderneming te analyseren.
Check 1: Zoek het evenwicht
Als je naar een balans kijkt, moet je eerst de balans opmaken: Activa = Passiva
Zoals eerder gezegd, moeten de activa altijd overeenkomen met de passiva.
Check 2: Zoek de vijf blokken
Elke balans, overal ter wereld, is verdeeld in vijf blokken:
- Vaste activa
- Huidige activa
- Aandelen
- (Bepalingen)
- Schulden
Het is nuttig te weten dat een Amerikaanse balans op zijn kop staat, zij beginnen de activa met de vlottende activa en de passiva met de schulden.
Check 3: Activa - Waar zijn de bruto activa?
Bruto activa zijn op zich geen probleem, maar activa die veel geld opslokken hebben enige opvolging nodig. Bijvoorbeeld:
- Als de helft van de activa in voorraad is, dan moet het voorraadbeheer zorgvuldig worden bijgehouden. Wordt de inventaris voldoende gerouleerd? Hebben ze een vervaldatum? Hoe zit het met de afschrijving?
- Als er veel geld wordt geïnvesteerd in machines, is een efficiënt gebruik van de machines en het onderhoud ervan belangrijk.
Controle 4: Passiva - Is er een positief intern eigen vermogen?
De belangrijkste ingang om de gezondheid van een bedrijf te controleren is het interne eigen vermogen. Je moet twee dingen controleren:
- Is het interne vermogen een positief getal?
- Bedraagt het eigen vermogen ten minste 10% van de totale passiva?
Waarom is dit zo belangrijk?
- Intern eigen vermogen is een bewijs dat het bedrijf winst maakt en in staat is enige reserves aan te houden om een toekomst op te bouwen.
- Het betekent dat de aandeelhouders niet alle winst uit het bedrijf hebben gehaald om dividend te betalen. Wettelijk behoort de winst toe aan de aandeelhouders, maar een verantwoordelijke aandeelhouder neemt niet alle winst uit het bedrijf. Hij laat genoeg in het bedrijf, zodat het bedrijf genoeg zuurstof heeft om te ademen en te bloeien.
Check 5: Passiva - De solvabiliteitsratio
Wordt de onderneming voornamelijk gefinancierd met kapitaal of met leningen (schulden)? Solvabiliteit wordt vaak als volgt gedefinieerd: Solvabiliteit = eigen vermogen/totale verplichtingen
Wat is een goede solvabiliteit? In de financiële wereld wordt een solvabiliteit tussen 25% en 30% als goed beschouwd.
Voordat we dit onderwerp afsluiten met een voorbeeld, staan we even stil bij de kenmerken van eigen en vreemd vermogen.
De aandeelhouder neemt als verschaffer van eigen vermogen het grootste risico, omdat hij alleen kan worden gecompenseerd met dividend, en dividend kan alleen worden uitgekeerd wanneer een onderneming winst maakt. Zolang er geen winst is, kan de aandeelhouder geen rendement krijgen. Aangezien zij het hoogste risico lopen, stelt onze markteconomie dat hun rendement op investering (dividenden) hoger moet zijn dan de compensatie voor andere verplichtingen. Dit betekent dat eigen vermogen wordt beschouwd als de duurste geldbron. Sommige rechtsvormen voor sociale ondernemingen beperken het dividend tot 4% - 6%.
Een bedrijf kan ook met schulden worden gefinancierd. Het maakt een bank niet uit of dit bedrijf winst of verlies maakt, want zij ontvangen altijd rente. Er zijn geen extra verwachtingen, de bank kan niet verwachten dat je meer rente betaalt als je meer winst maakt.
Samengevat:
- Compensatie voor eigen vermogen: Dividend
- Compensatie voor schulden: Rente
Controle 6: Verhouding activa - liquiditeit
Liquiditeit beantwoordt de vraag: komt dit bedrijf op korte termijn in de problemen? Kan de onderneming haar schulden op korte termijn betalen? Dat kan alleen als het voldoende vlottende activa en liquide middelen heeft.
U bepaalt de liquiditeitsratio als volgt:
Liquiditeit = vlottende activa / vlottende passiva
Door de vlottende activa te delen door de kortlopende schulden (schulden die binnen 1 jaar vervallen) verkrijgt men een percentage. Dit percentage wordt de liquiditeitsratio genoemd. De meeste auteurs hanteren de regel dat een goede liquiditeit begint bij een ratio van 1 of hoger. Met andere woorden, als de uitkomst van de hogere formule 1 of hoger is, heb je een goede ratio.
De reden achter de formule is dat een gezonde onderneming meer vlottende activa heeft dan vlottende passiva. De vlottende activa moeten de onderneming immers in staat stellen haar schulden te betalen die op korte termijn vervallen. Als er te weinig vlottende activa zijn om aan de verplichtingen op korte termijn te voldoen, moet de onderneming die middelen elders vinden.
Check 1: Activa zijn gelijk aan passiva.
Check 2: We vinden bruto activa geïnvesteerd in een gebouw. De inventaris is 15% van het totaal, wat niet te veel is.
Check 3: Het intern eigen vermogen is positief en bedraagt 25% van het totale eigen vermogen.
Check 4: De solvabiliteit bedraagt 50% (50.000/100.000) wat hoog is.
Check 5: De liquiditeit bedraagt 8 (vlottende activa/schulden), wat ook hoog en goed is.