Hotovost ≠ Zisk

Hotovost a zisk jsou dvě různé věci, vysvětlíme si to na příkladu. Společnost má dlouhodobý majetek za 60 000 EUR a zásoby odpovídající 40 000 EUR. Je hrazen vlastním kapitálem a bankovními úvěry.
Společnost prodá 10 000 EUR ze zásob za prodejní cenu 14 000 EUR. Společnost zašle fakturu zákazníkovi, ten ji dosud nezaplatil. To mění rozvahu:
  • Po prodeji zbývají zásoby ve výši 30 000 EUR a společnost zaslala fakturu ve výši 14 000 EUR, která je zaúčtována jako pohledávka. Faktura dosud nebyla uhrazena, takže neexistuje žádný peněžní tok.
  • I když faktura nebyla uhrazena, došlo k prodeji, takže vznikl zisk.

Představte si stejnou společnost a stejnou situaci s jediným rozdílem: zboží se prodá za 8 000 EUR, což způsobí ztrátu 2 000 EUR. Prodejní cena je zaplacena okamžitě:

  • Zásoby se sníží o 10 000 EUR, protože prodej je zaplacen okamžitě, peníze jsou na bankovním účtu a neexistují žádné pohledávky.
  • Na straně pasiv se snižuje vlastní kapitál se ztrátou 2 000 EUR.
  • Rozvaha se snížila ze 100 000 EUR na 98 000 EUR.
Z toho můžeme vyvodit následující závěry:
  • Společnost může mít zisk, a přesto mít problémy s hotovostí.
  • Společnost může mít ztrátu a žádné problémy s hotovostí.
Zdravá společnost má samozřejmě zisk i hotovost.

Konkurz
Příčina úpadku je velmi jednoduchá: podnik již není schopen platit svým věřitelům (např. bankám, zaměstnancům a dodavatelům) a není schopen přesvědčit investory, aby do podniku vložili další peníze. Úpadek tedy souvisí s problémy s hotovostí. To znamená, že ztrátové společnosti mohou pokračovat v podnikání, dokud mají k dispozici hotovost. Ztrátovost znamená, že činnost podniku stojí více, než kolik vynáší. Dokud jsou tyto záporné vnitřní zdroje kompenzovány cizími penězi (vlastním kapitálem nebo dluhem) nebo úsporami (např. na bankovním účtu), neexistují žádné problémy s hotovostí a podnik nezbankrotuje.

zdroj: glasbergen.net